Forex Wmr

WM / Reuters Maatstaf Tariewe Wat is WM / Reuters Maatstaf Tariewe WM / Reuters maatstaf tariewe is spot en vorentoe wisselkoerse wat gebruik word as 'n standaard tariewe vir portefeulje waardasie en prestasiemeting. Die WM / Reuters maatstaf tariewe word deur die staat Street filiaal die WM Company en Thomson Reuters. Die WM / Reuters Sluiting sigkoers diens is in 1994 tot standaard forex tariewe daardie portefeulje waardasies in staat sal stel om meer akkuraat teen mekaar en finansiële maatstawwe vergelyk bewys, sonder om verantwoording te doen geldeenheid verskille. Afbreek van WM / Reuters Maatstaf Tarief Die oorspronklike WM / Reuters diens sluit spot pryse vir 40 geldeenhede daagliks die diens het sedertdien uitgebrei tot 159 sluitingstyd spot geldeenhede gedek op 'n uurlikse basis. Daarbenewens WM / Reuters bied ook sluitingstyd pryse vir geldeenheid voorspelers en nie-aflewerbare voorspelers (NDF), uurlikse intraday vir spot, vorentoe en NDF tariewe, sowel as historiese data. Terwyl die meeste groot aandele en effekte-indeks opstellers gebruik die WM / Reuters maatstaf pryse in hul berekeninge, is die tariewe ook gebruik vir ander doeleindes soos maatstaf tariewe vir die vestiging van finansiële afgeleide instrumente. Sommige banke bied ook 'n diens aan hul kliënte deur die verskaffing van 'n waarborg om handel te dryf op die WM / Reuters tariewe. Die WM / Reuters maatstaf tariewe word bepaal oor 'n een-minuut fix tydperk van 30 sekondes voor tot 30 sekondes nadat die tyd van die fix, wat oor die algemeen 16:00 in Londen. Gedurende hierdie een-minuut venster, is bod en aanbod pryse van die orde wat ooreenstem stelsel en werklike ambagte uitgevoer vasgevang. Sedert ambagte voorkom in millisekondes, slegs 'n monster gevang, eerder as om elke handel. Die mediaan bod en aanbod word bereken deur gebruik te maak geldige belastingbeleid oor die fix tydperk, en die middel-koers word dan bereken van hulle. Die belangrikheid van hierdie tariewe lê in die feit dat dit gebruik word om waarde triljoene dollars in beleggings gehou deur geld bestuurders en pensioenfondse. In 2013, die metode van die vaspen van die WM / Maatstaf tariewe het onder intense ondersoek, nadat wydverspreide bewerings van samespanning en koers manipulasie deur handelaars surfaced. Forex Trading en die WMR Fix Sedert 2013 reguleerders is die ondersoek na die bedrywighede van 'n paar van die wêreld se grootste banke rondom die instelling van die daaglikse maatstawwe vir forex pryse. Hierdie maatstawwe is 'n belangrike spil van die wêreld se finansiële markte, die verskaffing van standaardiseer pryse wat gebruik word om globale gelykheid en band portefeuljes waardeer, om valutablootstelling te verskans, en om te skryf en uit te voer afgeleide kontrakte. Die belangrikste van hierdie maatstawwe, genaamd die Londense 16:00 Fix, die WMR Fix of net die op te los, is gepubliseer deur die WM Company en Reuters gebaseer op forex om 04:00 GMT. Hierdie vraestel onderneem 'n omvattende empiriese ontleding van hoe die forex tariewe op te tree om die Fix teken op 'n dekade van bosluis-vir-blok data vir 21 munt pare. Die ontleding toon dat die gedrag van spot pryse in die notule onmiddellik voor en na 16:00 is heeltemal anders as wat waargeneem by ander tye. Voor - en na-Fix veranderinge in plek tariewe is uiters wisselvallig en uitstal sterk negatiewe korrelasie, veral op die laaste verhandelingsdag van elke maand. Hierdie statistiese funksies verskyn deurdringende, hulle teenwoordig is in alle 21 munt pare regdeur die dekade is. Hulle is egter ook strydig met die voorspellings van bestaande mikrostruktuur modelle van mededingende forex. As jy probleme 'n lêer af te laai ervaar, kyk of jy die korrekte toepassing om dit eerste te sien. In die geval van 'n verdere probleme lees die IDEES help bladsy. Let daarop dat hierdie lêers is nie op die idees site. Wees asseblief geduldig as die lêers groot kan wees. Ander weergawes van hierdie item te vervang: 14-14-03, Georgetown Universiteit, Departement Ekonomie. Vind verwante dokumente deur JEL klassifikasie: F3 - Internasionale Ekonomie - - Internasionale Finansies F31 - Internasionale Ekonomie - - Internasionale Finansies - - - Buitelandse valuta F4 - Internasionale Ekonomie - - Makro-ekonomiese aspekte van internasionale handel en finansies G1 - Finansiële Ekonomie - - Algemene Finansiële Markte Verwysings gelys IDEES meld asseblief aanhaling of verwysing foute te. of. as jy die geregistreerde skrywer van die aangehaal werk, Teken in om jou RePEc outeur Service profiel. Klik op aanhalings en toepaslike aanpassings. Martin D. D. Evans Richard K. Lyons, 1999 Bestel Flow en wisselkoers dinamika, NBER Working Papers 7317, Nasionale Buro vir Ekonomiese Navorsing, Inc. Forex Trading en die WMR Fix Martin D. D. Evans Georgetown Universiteit - Departement Ekonomie Sedert 2013 reguleerders is die ondersoek na die bedrywighede van 'n paar van die wêreld se grootste banke regoor die instelling van die daaglikse maatstawwe vir forex pryse. Hierdie maatstawwe is 'n belangrike spil van die wêreld se finansiële markte, die verskaffing van standaardiseer pryse wat gebruik word om globale gelykheid en band portefeuljes waardeer, om valutablootstelling te verskans, en om te skryf en uit te voer afgeleide kontrakte. Die belangrikste van hierdie maatstawwe, genaamd die Londense 16:00 Fix, die WMR Fix of net die op te los, is gepubliseer deur die WM Company en Reuters gebaseer op forex om 04:00 GMT. Hierdie vraestel onderneem 'n omvattende empiriese ontleding van hoe die forex tariewe op te tree om die Fix teken op 'n dekade van bosluis-vir-blok data vir 21 munt pare. Die ontleding toon dat die gedrag van spot pryse in die notule onmiddellik voor en na 16:00 is heeltemal anders as wat waargeneem by ander tye. Voor - en na-Fix veranderinge in plek tariewe is uiters wisselvallig en uitstal sterk negatiewe korrelasie, veral op die laaste verhandelingsdag van elke maand. Hierdie statistiese funksies verskyn deurdringende, hulle teenwoordig is in alle 21 munt pare regdeur die dekade is. Hulle is egter ook strydig met die voorspellings van bestaande mikrostruktuur modelle van mededingende forex. Aantal bladsye in PDF lêer: 79 Keywords: Forex Trading, Orde vloei, Forex Prys Oplossing, Micro Trading Models JEL Klassifikasie: F3, F4, G1 Datum gepos: 31 Augustus 2014 Laaste hersiene: 25 November, 2014 Voorgestelde Citation Kontak Inligting Martin DD Evans (Kontak outeur) Georgetown Universiteit - Departement Ekonomie (e) Washington, DC 20.057 VSA 202-687-1570 (Phone) 202-687-6102 (Faks) Forex Trading en die WMR Fix Bowman, Adrian W en Adelchi Azzalini. 1997 Toegepaste gladstrykingstegnieke vir data-analise: Die kern benadering met S-Plus Illustrasies: Die kern benadering met S-Plus illustrasies. Oxford University Press. 13 Evans, Martin D. D. 2011. wisselkoers dinamika. Princeton Reeks in International Finance. Princeton University Press. 13 Evans, Martin D. D. en Richard K. Lyon. 2002. Bestel vloei en wisselkoers dinamika. Journal of politieke ekonomie 110 (1): 170180. 13 Lyons, Richard K. 1997 'n gelyktydige Handel Model van die buitelandse valuta warm patat. Journal of International Economics 42 (3-4): 275298. 13 Melvin, Michael en John Prins. 2011. Die Equity Verskansing Channel wisselkoers Aanpassing. Tech. rep. Blackrock. Forex Trading en die WMR Fix Bowman, Adrian W en Adelchi Azzalini. 1997 Toegepaste gladstrykingstegnieke vir data-analise: Die kern benadering met S-Plus Illustrasies: Die kern benadering met S-Plus illustrasies. Oxford University Press. 13 Evans, Martin D. D. 2011. wisselkoers dinamika. Princeton Reeks in International Finance. Princeton University Press. 13 Evans, Martin D. D. en Richard K. Lyon. 2002. Bestel vloei en wisselkoers dinamika. Journal of politieke ekonomie 110 (1): 170180. 13 Lyons, Richard K. 1997 'n gelyktydige Handel Model van die buitelandse valuta warm patat. Journal of International Economics 42 (3-4): 275298. 13 Melvin, Michael en John Prins. 2011. Die Equity Verskansing Channel wisselkoers Aanpassing. Tech. rep. Blackrock.